威胜控股拟配售净筹约14.74亿港元 聚焦海外拓展与核心业务升级

　　4月21日，威胜控股(HK3393)发布公告，宣布公司与控股股东全资拥有的星宝投资控股有限公司及配售代理中金公司、花旗订立配售及认购协议，拟通过“先旧后新”的方式配售最多5000万股新股，进一步充实公司资金储备，支撑全球化布局与核心业务升级，为下一阶段增长蓄力。
 

　　根据公告披露，本次配售的具体方案明确，新股配售价定为每股30.00港元，较前一交易日(4月20日)公司股价收市价31.94港元折让约6.07%，同时较最近五个交易日的平均收市价31.36港元折让约4.32%。此次配售的5000万股股份，相当于公司现有已发行股本的约5.02%，在配发及发行新股完成后，将占公司扩大后已发行股本的约4.78%。值得注意的是，本次配售采用“先旧后新”模式，即由控股股东旗下的星宝投资先配售现有股份，公司再向其发行同等数量的新股，此举既为公司注入资金，又有效维持了控股股东的控制权稳定——配售前，星宝投资实益拥有约5.39亿股股份，占公司现有已发行股本的约54.12%，配售完成后其持股比例将保持相对稳定，保障公司发展战略的连续性。经测算，扣除相关配售费用后，本次配售所得款项净额预计约为14.74亿港元。
 

　　作为深耕能源物联网领域的龙头企业，威胜控股在公告中明确了本次募集资金的详细用途，各板块分配比例清晰，紧密贴合公司“国内深耕、全球拓展”的发展战略，聚焦核心业务升级与市场边界突破，具体分配如下：
 

　　其中，占比最高的约33.92%(折合约5亿港元)将专项用于拓展北美、欧洲及南非等海外市场。这一布局并非偶然，结合威胜控股2025年业绩表现来看，公司海外市场已展现强劲增长势头——2025年内海外订单中标金额逾11.50亿元，同比显著增长105%，全年斩获海外订单约40.69亿元，同比增长17%。未来，公司将以墨西哥制造基地为支点深挖美洲市场合规产能潜力，以南非为核心拓展非洲新兴市场并建设生产基地，聚焦德国、土耳其等高潜力区域攻克欧洲高端市场，同时推进数据中心与新型储能业务的全球化布局，同步联合国央企及EPC总包方“借船出海”，进一步提升海外市场渗透率，抢抓全球电网升级与能源转型带来的市场机遇。
 

　　约14.93%(折合约2.2亿港元)的募集资金将投入磁保持及高压直流业务，主要用于建设生产设施及购买相关生产设备，助力公司向产业链上游延伸，完善产品组合。当前，国内非电网市场需求持续升级，威胜控股正聚焦数据中心、智算中心等重点领域，将直流供电能力解决方案及液冷散热模块产品作为核心竞争力打造方向，此次资金投入将进一步强化公司在相关领域的技术优势与产能储备，契合新能源与数字经济发展带来的市场需求。
 

　　其余资金将按比例分配至多个关键领域，形成全方位的发展支撑：约13.57%(折合约2亿港元)用于国内研发及智能制造投资，重点提升管理效率与品质控制，持续强化公司在智能电网解决方案领域的核心竞争力，贴合国家“高端计量器具国产化攻关”的政策导向，应对国内电网集采升级与非电网市场智能化改造的需求；约13.57%用于收购一家从事能源管理数字化与智慧化建设的公司，该公司主要为全球电网、园区及工商业用户提供全流程数字化解决方案，此次收购将助力威胜控股完善数字能源服务生态，提升数字化服务能力；约13.57%用于偿还银行借款，优化公司负债结构，降低财务成本；剩余约10.45%用于补充公司一般营运资金，覆盖薪金开支、专业费用、行政费用等日常经营需求，为公司业务平稳运转提供保障。
 

　　据悉，威胜控股作为国内能源计量及能效管理的领军企业，目前已深化三大核心业务内涵，其中智能电网解决方案业务持续结合人工智能与机器学习等前沿技术，为电网规划、运行、监控等提供整体智能解决方案，2025年该业务营业额同比上升14%。此次配售募资，是公司顺应“双碳”目标下能源转型趋势、抢抓国内外市场机遇的重要举措，既能为海外市场拓展与核心业务升级提供充足资金支持，也能通过优化资本结构、强化技术研发，进一步巩固行业地位，为公司长期可持续发展奠定坚实基础。
 

　　风险提示：本文基于上市公司公告及公开信息整理，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。